7 Motivos Para um Novato Não Fazer Daytrade

Entenda porque investidores que estão começando na bolsa deveriam evitar fazer operações de daytrade

Logo que um investidor novato chega na bolsa, com aquela ansiedade de ganhar dinheiro, ele acaba descobrindo o daytrade. Essa é uma operação que é aberta e fechada no mesmo dia, podendo durar horas ou até mesmo minutos.

O daytrade costuma ser muito procurado pelos novatos porque a operação é encerrada em prazo muitíssimo curto. Desta forma, não é preciso esperar muito para verificar o resultado, seja lucro ou prejuízo.

Novatos não costumam ter a paciência necessária para prosperar nos investimentos e conduzidos por uma fantasia de ficar rico rápido, correm atrás dos daytrades para realizar seus sonhos.

Atenção, este não é um artigo contra as operações de daytrade e muito menos contra a atividade de daytrader. Mas sim, um alerta para os novatos que ainda não estão preparados tecnicamente e nem psicologicamente para tal.

Portanto, investidores iniciantes tem bons motivos para se afastar das operações de daytrade. Veja:

1 - Alto custo operacional

Seja iniciante ou experiente, não há como fugir do custo operacional. Como citamos no artigo "Quantas Ordens Você Executou?", daytrades são os maiores geradores de custos com corretagens que existem na bolsa. Qualquer um que faça uma média de duas operações completas (compra e venda) diárias chegará aos números abaixo:

• Ordens executadas por dia = 4 (2 daytrades sendo 2 compras e 2 vendas)
• Número de dias = 200
• Total do ano = 800 ordens executadas

Considerando R$10,00 por ordem executada em média temos:

8.000 reais de custo somente em corretagens

Gastar 8 mil reais só em custos? Quanto o investidor precisaria ganhar para valer à pena depois de 1 ano inteiro?

2 - Tempo 

A questão do tempo está diretamente relacionada com trabalho do investidor. Se ele é um trader profissional, trabalha diretamente no mercado de capitais fazendo exatamente isso: trades, aí entende-se que todo o tempo disponibilizado faz parte do seu trabalho.

Por outro lado, se o investidor trabalha com qualquer outra coisa, não faz o menor sentido perder horas com suas operações em detrimento do seu trabalho. Muitos defendem que é possível não gastar tanto tempo quando utiliza-se um "setup", isto é, um método pre-definido e ferramentas para disparar alarmes de entrada ou de saída nas operações.

O problema é que setups não são máquinas de dinheiro. Eles precisam de manutenção, o trader precisa estar sempre avaliando seu método, coletando resultados e evoluindo este método. Afinal, o mercado não é estático, existem milhares de variáveis envolvidas.

Além disso, quando um trade está sendo executado numa periodicidade de minutos (1, 5, 15, etc), é muito difícil que o operador não fique acompanhando do início ao fim, principalmente os novatos.

3 - Sentimentos - stress, nervosismo, alegria, empolgação...

No artigo "Perdendo Muito? Que Tal Um Psicólogo" discutimos sobre a questão comportamental no mundo das finanças. Falamos sobre as duas teses da psicologia que são relacionadas às operações em bolsa:

Teoria da Atribuição - dar crédito a si mesmo quando está no lucro. Quando perde coloca a culpa somente fatores externos e nunca em si mesmo.

Dissonância Cognitiva - predisposição para ignorar o que vai contra a própria opinião. O operador se mantém em trade ruim mesmo que esteja claro que é hora de sair. Mas ele ignora tudo e acredita que o mercado vai fazer o que ele quer.

Na bolsa devemos deixar todas as emoções de fora. O operador deve se manter frio, não se abalar com perdas e não se empolgar com vitórias. Porém, ao fazer daytrade, as emoções vem à tona mais facilmente. O operador não tempo para relaxar e absorver tudo o que está acontecendo e acaba metendo os pés pelas mãos. Comete erros operacionais como clicar em comprar quando queria vender, por exemplo.

4 - Transformar operações em vício

Imagine o operador que se sente bem negociando freneticamente, adrenalina nas alturas, sentido-se o verdadeiro operador de pregão daquele tempo em que o pessoal ficava gritando "compra", "vende" no meio daquela arena de guerra.

Pronto, está aberta a porta para um vício que transforma operações em jogo puro. Um novato que chega no mercado conseguindo ter algum lucro no meio desse caos tem tudo para acabar viciado. Achando até que deveria largar o trabalho e viver disso, ainda que ele nunca tenha pensado em como fazer nos momentos que estiver perdendo, já que a maioria nem reserva financeira possui.

5 - Um convite à alavancagem

Seguindo pelo caminho do vício, o jogador daytrader novato quer poder operar muito mais. Só que os recursos financeiros, muitas vezes escassos não lhe permitem. O que ele faz? Já que só tem 10 mil reais para operar procura por alavancagem.

Com a alavancagem, ele consegue com uma ajuda de sua corretora, operar 5 vezes maior do que pode. O que ele poderia comprar com 10 mil reais, consegue abrir operações de 50 mil. O que pode parecer uma "vantagem operacional", uma possibilidade de aumentar os ganhos, se torna um grande risco, o caminho para multiplicar perdas.

O bom operador não é aquele que pensa em quanto pode ganhar e sim em quanto pode perder.

O novato alavancado, faz as contas e define que irá sair da operação se estiver perdendo, por exemplo, 1.000 reais. Então ele abre uma operação alavancada com 50 mil (sendo que apenas 10 mil são dele).

Como sua perda máxima era 1 mil, é só ele cair fora se estiver negativo em 2%, pronto, plano definido.

Pois bem, ele inicia a operação, e em alguns minutos (ou horas), ela começa a dar errado. O mercado vem contra, seu limite de 2% é alcançado, mas a dissonância cognitiva começa a pesar forte e ele não sai da operação esperando que o mercado "faça o que ele quer". Horas depois, ele resolve sair com -10%.

Como estava alavancado, perde 5.000 reais. Como somente 10 mil eram dele, ele perdeu 50% do que tinha.

Ainda que ele seja muito controlado e nunca teria cancelado sua saída nos -2%, outras coisas podem acontecer como internet cair, energia elétrica cair, a bolsa parar e quando voltar já estiver -10% porque alguém resolveu derrubar dois prédios enormes no Estados Unidos, etc, etc.

Leia mais sobre isso em Só STOP Nem Sempre Salva.

A recomendação para novatos é nunca se alavancar. Mas em daytrades a tentação para ignorar isso é muito grande.

6 - Necessidade de movimentar muito dinheiro

Quando um investidor decide colocar uma parte de seu capital para trades e com o lucro comprar mais ativos para sua carteira, este investidor está utilizando uma ótima ferramenta para remunerar seus investimentos.

É totalmente possível fazer isso com pequenas quantias. Exemplo, pode-se usar 2 mil reais alocado a risco para comprar ações com objetivo de vende-las mais caro, dias depois ou até meses depois, utilizando a técnica que quiser.

Depois de um tempo, num trade feito com calma, olhando apenas uma única vez ao dia durante alguns minutos ou mesmo uma única vez por semana (sim é possível), digamos que o trade é encerrado com 10% de lucro.

Alguns irão reclamar que deu "só" 200 reais. Só!? O investidor conseguiu 10% em semanas, claro que correu risco de perder, mas o capital já era para isso - alocado à risco. E no fim, conseguiu tirar do mercado uma quantia sem stress, sem complicar sua vida profissional e sem ficar à beira do vício.

Já num daytrade, raramente consegue-se 10% em horas ou minutos. Para ganhar esses mesmos 200 reais do caso anterior, o daytrader terá que colocar muito mais dinheiro ou se alavancar (e já vimos o problema da alavancagem).

Ou então, ele terá que fazer mais operações, caindo no problema do aumento de custos operacionais...

7 - Esquecer outros investimentos e deixar de ser sócio de boas empresas

Invariavelmente, daytraders em sua maioria, ficam tão focados nas operações de cada dia, mesmo com o mercado fechado quando não estão descansando, estão planejando o que irão operar no dia seguinte, que acabam esquecendo dos demais investimentos.

A empolgação (normal em novatos) é tanta, que esquecem que é necessário fazer reservas de emergência em poupança e criar um colchão de longo prazo em renda fixa como o tesouro direto.

O foco no daytrade se torna tão grande, que qualquer recurso financeiro acaba sendo direcionado para este tipo de operação. Quando ganham, reaplicam porque "minhas operações estão dando certo, então vou ganhar mais". Quando perdem, "vou colocar grana na carteira de daytrade porque tenho que recompor o que perdi".

Desta forma, o novato acaba esquecendo de formar uma carteira de boas empresas para ser sócio complementando com ativos de renda fixa, para que, juntos sejam o seu patrimônio. Lembram da Teoria da Pizza?

Conclusão

Há de se lembrar que quanto menor for o tempo operacional, menor é a faixa de ganho, maiores os custos e maior é a necessidade de experiência.

Os novatos podem sim fazer trades com consciência usando periodicidades maiores e colocando somente o capital próprio (sem alavancagem).

Tal capital deve ser em quantidade que se perdido não irá tirar seu sono. Sobre isso tudo, falaremos em outro artigo.