Tesouro Direto DEScomplicado

Falando um pouco sobre renda fixa, podemos afirmar que os títulos públicos federais se configuram como um dos investimentos mais seguros e simples que existem.

Não vamos ficar definindo aqui os tipos de títulos existentes pois isso pode ser facilmente encontrado no próprio site do Tesouro Direto.

O foco que queremos dar é em relação ao rolo que fazem com esse tipo de investimento, de forma que os novatos no mundo das finanças chegam a pensar que título público possa ser algo complicado, caro, arriscado... Mas não é!

Tesouro Direto é simples de entender

Basicamente, o funcionamento é o seguinte. O governo brasileiro precisa de recursos, através do Tesouro Nacional, para investir em infraestrutura ou quaisquer outro segmento. Uma das formas de ele levantar o montante é pegando dinheiro emprestado com você!

Sim, investir em título público federal nada mais é do que emprestar dinheiro para o governo e receber o valor de volta com juros. Simples assim. Infelizmente, muitas pessoas se preocupam com o valor do título, com o fato de ter caído ou não. Pior, ficam tentando prever o futuro e adivinhar o que vai acontecer com a economia. Pura perda de tempo.

Acompanhar a cotação de título público é totalmente inútil

Pois bem, você resolveu emprestar um dinheiro para o governo. Ele te dirá qual a taxa de juros vai lhe pagar e quando vai lhe pagar. Podemos dizer a grosso modo que o título é apenas um "apelido", um valor unitário para definir, digamos, "um lote de dinheiro" a ser emprestado.

Isto é, tome como exemplo um título de R$1.000,00. Se você deseja emprestar R$800,00, irá emprestar 0,8 deste título. Se quer colocar 2.400 reais, então serão 2,4 títulos...

O grande erro do investidor deste segmento é que ele fica olhando o valor de face, ou seja, a cotação. No nosso exemplo, seis meses depois, tal título cai para R$800,00, então o investidor fica perdido, afirmando que tá perdendo dinheiro mas na verdade ele não sabe o que está fazendo.

Quando você faz o acordo com o governo, ele te dá duas informações, a data que ele te devolverá o dinheiro (vencimento do título) e a taxa de juros que ele lhe pagará.

Definido isso, tanto faz se o valor do título que você já possui está em 800, ou em 900, ou em 1.200, etc.

O acordo feito com você já está definido, você não está perdendo nada. Pelo contrário, cada dia que passa é mais um dia de juros que você ganha.

Valor do título variar é normal

É muito comum lermos por aí as pessoas frustradas porque o valor do título caiu quando a taxa de juros básica do país (Selic) subiu. E também o contrário, investidores felizes porque o valor subiu quando a Selic caiu. Perda de tempo...

Isso é totalmente normal, aliás previsível. Digamos que você deixou com o governo 800 reais à uma taxa de juros que fará com que na data do vencimento, o governo te devolva 1.000. Pois bem, pense na taxa de juros como o acelerador que faz o valor se movimentar de 800 até 1.000.

A taxa de juros é "o acelerador"

Se a taxa de juros sobe, isto é, o governo "pisa no acelerador", aqueles 800 chegarão a 1.000 antes do tempo, antes da data combinada. Então, para que isso não aconteça (pois a data combinada não pode mudar), o valor do título é ajustado para baixo para que, mesmo com o acelerador mais forte, os 1.000 sejam atingidos no prazo correto.

O mesmo acontece quando a taxa de juros cai. O "pé é tirado do acelerador", então para que não demore mais tempo para o valor chegar ao combinado, é feito o ajuste do preço para cima e por isso o valor de face do título sobe.

Evite o gira-gira e os erros da manada

Portanto, procure entender o funcionamento deste investimento, tão simples, tão democrático e tão seguro. Não seja mais um da manada perdida que procura complicar tudo. Cuidado com aqueles que incentivam ao gira-gira, à essa mania de "agora tá na hora de tirar e colocar em outro investimento".

A faixa mínima de pagamento de imposto de renda sobre os juros dos títulos é 15%, como toda renda fixa. Se você sai antes, mais imposto irá pagar. Tenha em mente que o dinheiro colocado no TD deve ser levado até o vencimento, mantendo a simplicidade do negócio.

Lembrando que o dinheiro aplicado NÃO precisa ser todo de uma vez. Use a formação de patrimônio por aportes mensais, já que é possível colocar um mínimo de 10% de um título, algo que hoje (30/09/13) dá o valor de R$68,00 (considerando NTNB-P 150535). Mas sobre isso, falaremos em outro artigo.

Estude sempre, leia livros sobre investimentos para aumentar cada vez mais o seu conhecimento.

Até a próxima!