Vantagens da Poupança

Cortesia: Grant Cochrane/freedigitalphotos.net

Muitas vezes a boa e velha poupança é criticada por ter um baixo rendimento, algo em torno de 0,5% ao mês.

Sim, esse rendimento é realmente baixo, como podemos ver no artigo Taxa de Juros Mensal para Anual, essa rentabilidade é equivalente a 6,17% ao ano.

Porém, para aqueles que pensam em formar patrimônio para ter renda passiva, a poupança é uma ferramenta extremamente importante. Vamos ver duas vantagens da poupança: isenção de imposto e liquidez diária.

- Isenção do imposto de renda

Essa é disparada a maior vantagem da poupança.

Os investimentos de renda fixa possuem taxas progressivas de pagamento de imposto de renda.

Isto é, o investidor que possui aplicações na renda fixa tem a obrigação de pagar no mínimo 15% sobre o rendimento que conseguir. 

Atenção para a palavra mínimo. Dependendo do tempo, a taxa pode chegar a 22,5%.

Quanto menor o tempo do investimento, mais imposto é pago.

Mas na poupança nada disso se aplica, ela é isenta de imposto de renda. Isso é muito importante.

Digamos que uma pessoa está programando fazer um curso no exterior daqui a pouco menos de 1 ano. Um curso relativamente caro, que ainda tem os custos de translado, hospedagem e alimentação.

Se essa pessoa decidir juntar dinheiro em tesouro direto, CDB ou qualquer outra modalidade de renda fixa, será obrigada a descontar 20% dos rendimentos por causa das faixas acima.

Agora, veja a imagem abaixo:

fonte: BCB - Banco Central do Brasil

Atualmente (primeira edição deste artigo em outubro/2013), a taxa básica de juros, a Selic, está em 9,50% a.a. Ou seja, se essa pessoa investir em títulos que seguem a Selic, terá um rendimento anualizado próximo de 9,5% a.a.

Descontando os 20% de IR dos 9,5%, teremos 7,6% de rendimento.

Vamos desconsiderar os custos do tesouro direto que são irrisórios.

Descontamos apenas uns 0,25% a.a. de administração da corretora, resultando em 7,35%.

Veja na imagem acima que a remuneração da poupança com data-base em 15/10/13 está em 0,61% a.m, isso dá 7,57% a.a.

Ou seja, para um prazo tão pequeno, o imposto "come" boa parte do rendimento.

Desta forma, aplicações de renda fixa empatam e até perdem para a poupança no curto prazo (até 2 anos), dependendo dos níveis da taxa Selic.

Isso significa que, se você colocar TUDO em qualquer investimento de renda fixa atrelado à Selic, você ficará à mercê da variação dela. Por isso, é recomendável ter uma PARTE do seu patrimônio em diferentes modalidades, inclusive poupança.

- Perfeita para emergências

Todo investidor precisa de ter uma reserva para emergências. Afinal, se acontece alguma coisa inesperada, um problema que demande resgates imediatos, como fazer se a maior parte dos recursos estiver investida em modalidades que possuam resultados variáveis como títulos pós-fixados ou ações.

- Vender títulos do tesouro antes do vencimento?

Não é o ideal, como vimos aqui, o valor do título variar é normal. Se vender antes pode perder dinheiro. 

- Utilizar as ações para emergência?

Pior ainda. E se estivermos no meio de uma crise financeira? Irá vender suas ações no fundo, perdendo muito.

Dito isso, é muito importante ter uma parte em poupança. 

Mais uma vez, não é necessário que você tenha que decidir entre ficar na poupança OU ir para o tesouro direto OU ir para a bolsa.

Afinal, investimentos não são excludentes.

Tenha um pouco de tudo, ações, títulos públicos, imóveis e, claro, alguma reserva na tradicional poupança.