A Ação Tá Cara ou Barata?

As pessoas que tem pouca experiência com ações costumam cometer o erro de comparar os preços dos papéis de empresas diferentes. Ou seja, afirmar que a ação da empresa XPT1 que custa R$10,00 está mais cara do que da empresa ABC5 que custa R$1,00.

Os preços de ações de empresas distintas não devem ser comparadas. Afirmar que uma ação está cara ou barata é algo muito mais complexo do que apenas verificar o preço praticado na bolsa. 

Isso acontece porque cada empresa possui seus próprios dados financeiros como lucro, receita, dívida, patrimônio líquido etc.

Para ilustrar, vamos usar um exemplo bem didático. Imagine dois bares, o Bar do Zé e o Bar do João, ambos estão listados na bolsa, um deles tem suas ações sendo cotadas a R$30,00 e o outro, R$15,00. Qual é a ação mais cara?

Antes de responder, vamos ver alguns dados das duas empresas:

Calma! Estes são apenas alguns dados que temos quando analisamos o resultado de uma empresa. Não utilizamos apenas essa análise para tomar uma decisão de compra, mas tenha veja que NUNCA devemos comparar a cotação das ações de duas empresas diferentes.

Note que as ações do Bar do Zé custam o dobro do preço, mas, isso não quer dizer absolutamente nada.

O que importa é que cada ação, ou seja, cada pedaço da empresa "Bar do Zé" gera um lucro de R$2,00 enquanto que cada pedaço do "Bar do João" gera R$0,75.

No Bar do Zé, para cada 30 reais pagos para comprar uma ação, há um retorno de 2,00. O Bar do João retorna 75 centavos para cada 15,00 pagos na compra. São 6,66% contra 5%, uma enorme diferença.

Outro dado, o Bar do Zé é um bar menor. Seu patrimônio líquido é de 300 mil, bem menor que seu concorrente. Porém, gera um lucro líquido ligeiramente maior. Ele é mais eficiente, por isso, seu retorno sobre patrimônio (ROE) na última linha é 13,33% maior que do Bar do João.

Concluindo, essa análise fictícia acima é somente uma pequena parte da análise dos fundamentos de uma empresa que podemos fazer ao ler um balanço. Na realidade existem muitas outras coisas a serem consideradas como valor da marca, dívida, setor que atua, perspectivas etc. Entretanto, o você não pode esquecer é que comparar cotações de ações de empresas diferentes não faz o menor sentido. 

O Preconceito Com o Mercado Fracionário

Comprar ações de forma fracionada

Muitos iniciantes, mesmo antes de comprar suas primeiras ações, demonstram uma preocupação exagerada com o mercado fracionário.

O fracionário nada mais é do que a possibilidade de comprar ações em quantidades diferentes de múltiplos de lotes padrão. 

Ou seja, se uma empresa tem suas ações vendidas no lote padrão de 100 (a maioria), você pode comprar 100, 200, 300, e assim sucessivamente, quantidades de 100 em 100 ações.

Isso faria com que o pequeno investidor fosse obrigado a possuir uma quantidade de dinheiro mínimo que, dependendo da empresa, ele não poderia fazer seu aporte e teria que ficar juntando dinheiro na poupança até ter o valor requerido.

A Ilusão dos 3% ao mês

Normalmente a entrada do novo investidor na bolsa se dá assim:

O cara fica com um medo danado da renda variável, acha que vai perder todo o dinheiro que possui no primeiro dia. 

Não acho errado ter esse receio, afinal, isso protege o cara que está começando. Isso obriga o novato a não se arriscar demais, pois se realmente ele entrar com todo dinheiro que possui e fazer besteira, ele pode sim perder tudo (infelizmente).

A Ilusão da Ambição - Exemplo Petrobras

Antes de tudo, já vou logo avisando que minha opinião abaixo NÃO é pelo fato de ser com a Petrobras, enquanto ocorrem essas quedas fortes em suas cotações.

Bem como não tem nada a ver com nacionalismo ou algo parecido... Mas sim com a tentativa de ajudar os iniciantes como sempre fazemos aqui neste blog.

Li nos jornais uma notícia sobre uma ação na justiça americana que vários fundos dos EUA (inclusive com participação de fundos brasileiros) estão movendo contra a Petrobras.

O que mais me impressiona é o motivo colocado:

"A ação busca indenização pelos prejuízos com a desvalorização dos ADRs (...)"

Há quem diga que existem danos previstos nas leis americanas. E daí?

A principal questão é simples: De quem é a culpa?

Tudo caindo na bolsa... Dane-se

Se você está chegando na bolsa agora ou até já está há algum tempinho e mesmo assim está preocupado com as quedas, está assustado com "Ibov a 45 mil pts"...

Pára tudo!

Se você está preocupado provavelmente está muito exposto à Renda Variável.

Toda vez que vê as cotações despencando, você fica receoso?
Se sim, então provavelmente você não está controlando risco direito.

Agora, se você está aportando um pouco por mês, fez o trabalho de casa e escolheu apenas empresas boas, e MESMO ASSIM erra ao ficar tentando entender se "macro-economicamente" dá para prever se o índice ibovespa vai cair mais, perde tempo tentando descobrir onde é o fundo do poço e pior, fica nervoso com cada queda...

...desculpe mas você ainda não entendeu o que é acumular patrimônio diversificado contendo parte em ações. Você precisa fazer um favor a você mesmo e estudar para entender o que é ser sócio de boas empresas, se tornar um investidor sem rótulos. Afinal, se você sabe que suas empresas são boas, são lucrativas e sabe que cotação não serve para tomada de decisões, você vai vender pra que?

Você estará preparado para o longo caminho do enriquecimento se à partir de hoje você conseguir dizer:

"Tá tudo caindo na bolsa... Dane-se, não tô nem aí!"

Imposto de Renda 2014 - Perguntas e Respostas

A Receita Federal publicou o "tira-dúvidas" do Imposto de Renda Pessoa Física 2014 - Ano Calendário 2013.

IRPF 2014 - Perguntas e Respostas

O documento possui exemplos, definições e orientações para declaração do imposto de renda 2014, clique na imagem abaixo para ver um exemplo:

Para baixar o arquivo PDF com as Perguntas e Respostas sobre a declaração 2014 do seu imposto de renda, clique aqui.

Venda Coberta de Opções

Você sabia que há uma forma simples de remunerar sua carteira de investimentos utilizando uma operação simples com derivativos chamados Opções?

O que são opções?

Uma opção de um ativo adjacente será ou o direito de comprar (opção de compra) OU o direito de vender (opção de venda) o ativo em questão por um determinado preço e dentro de um determinado período de tempo no futuro.

Vamos usar uma analogia com imóveis para exemplificar: 

Imagine que você vai comprar um apartamento, mas não tem o dinheiro para agora, somente para daqui 1 mês. Mas você não quer perder a oportunidade porque adorou a localização, o espaço etc. Você então pode combinar com o proprietário o seguinte:

O Stop do Sócio

Quando o investidor que só conhece operações de curto prazo baseadas em preço (operações de trade) resolve criar uma carteira de longo prazo, fazer buy and hold, a primeira pergunta que ele se faz é: como determino o stop?

Antes de tudo, é preciso que esse investidor entenda que investimentos em ações para o longo prazo, com o objetivo de ser sócio, não devem existir preocupações com preço.

Desta forma, stops, alvos ou qualquer outra coisa relacionada a cotação deve ser ignorada. Mas então, como esse investidor deve decidir sua saída? Como verificar que "tá na hora de pular do barco"?

Renda Passiva: O Objetivo Final

Renda Passiva é o objetivo da formação de patrimônio para o investidor chegar à independência financeira e consequentemente à uma aposentadoria tranquila

Sempre que se fala em investimentos, muitos pensam que o foco do investidor é apenas guardar dinheiro sem um objetivo definido. Ou então, pensam em um objetivo limitado como a compra de um carro, uma viagem ou a compra de um imóvel.

Porém, o conceito de investir para formar patrimônio é muito mais amplo. Ele remete à independência financeira.

A grande motivação é investir com consciência, com regularidade e, comprar ativos de qualidade. O fim da jornada é a possibilidade de usar estes ativos para receber renda passiva no futuro e ter uma aposentadoria tranquila.

O Que é Aluguel de Ações

Investidores em renda variável tem uma ótima opção para remunerar sua carteira de ações através do aluguel de ações.

O Aluguel de Ações também é conhecido como Empréstimo de Ações. Esse tipo de operação consiste em ceder temporariamente suas ações para que outro investidor as utilize para fazer transações de curto prazo.

Alugar Ações Para Operar Vendido

A maioria das pessoas entende o trade apenas como a operação de comprar por um preço e vender mais caro. Também é possível fazer a operação inversa, vender por um preço e recomprar por um valor menor, obtendo ganho da mesma forma. Isso é conhecido como trade de venda ou operação vendida.

5 besteiras que falam sobre a bolsa

Certamente existe uma nuvem de curiosidade mesclada com alguns preconceitos e equívocos em torno dos investimentos em renda variável.

A negociação de ações na bolsa de valores é um investimento como outro qualquer, mas ainda assim, existem pessoas que pregam ideias deturpadas sobre o assunto e desta forma, os leigos acabam se afastando da bolsa, muitas vezes por terem ouvido repetidas vezes, algumas dessas ideias. 

Vejamos abaixo, 5 besteiras sobre o investimento em renda variável:

1 - Bolsa é para ricos

Essa é a primeira e talvez a maior besteira que falam sobre o investimento em bolsa de valores. Há investimentos em renda fixa que para uma pessoa aplicar é preciso ser um "investidor qualificado", isso significa, pessoas que já possuem um capital mínimo considerável aplicado, geralmente R$300.000,00.

Para aqueles que querem investir em ações na bolsa, nada disso é necessário. O capital mínimo é a soma do valor de UMA ação e a corretagem necessária para a realização da compra. Essa corretagem gira em torno de R$4,00 e R$15,00 em várias corretoras.

Como Usar o CEI - Canal Eletrônico do Investidor

Através do CEI - o investidor pode checar sua custódia de ativos em renda variável sem precisar utilizar o site de sua corretora

fonte: BMF&Bovespa

O CEI - Canal Eletrônico do Investidor - é um sistema disponibilizado no site da BMF&Bovespa criado para que qualquer investidor possa acompanhar a custódia dos seus ativos negociados em mercados de bolsa. É possível verificar toda a custódia registrada por cada corretora que você possuir conta. 

Com o CEI você poderá ver o valor de sua carteira, mas este é não é principal objetivo, já que em renda variável, tal valor irá mudar a cada dia, a cada minuto...

A maior motivação para o uso do CEI é verificar seus ativos direto na Bolsa. Ainda que os sistemas das corretoras sejam bastante confiáveis, com o CEI o investidor terá um local a mais para checar seus ativos.

Este sistema é um canal de acesso rápido que dispensa o uso do home broker. Outra vantagem é a possibilidade de habilitar ou desabilitar o recebimento dos extratos impressos em sua casa e verificar dividendos.

Para utilizar o CEI, siga os passos abaixo:

Coisas do Mercado - parte I

Acontece...

Clicando na imagem, você poderá conheça nossa Fan Page!

OU você pode compartilhar diretamente na sua Timeline!

Palestra para Iniciantes no Youtube

Assista a reprise da palestra para iniciantes em bolsa realizada por Carlos Magno - Aprendiz do Mercado - em 17/09/2013 ao vivo no site bastter.com

Porque não gosto de Asset Allocation

Basicamente, Asset Allocation é a estratégia onde o investidor, depois de ter definido os percentuais de cada investimento quer em sua carteira, vai fazendo ajustes ativamente para manter o balanceamento.

Por exemplo, digamos que ele queira ter 50% do patrimônio em renda fixa e 50% em renda variável. Passado um tempo definido, 1 ano por exemplo, caso as ações tenham subido muito e agora representam 60% do patrimônio dele, ele vende os 10% excedentes e coloca na renda fixa trazendo a carteira para o balanceamento original.

Isso parece muito legal no papel, parece fácil. Mas para realizar essa estratégia é preciso muito "timing". E como sabemos, "acertar" o momento é muito difícil.

A diversificação em si é uma das coisas mais importantes na formação de patrimônio

acredito que junto com o controle de risco, os dois formam o maior escudo para o investidor.

Teoria da Pizza - Esqueça Cotações

Quando a bolsa sobe bastante os investidores ficam felizes, entram em euforia e vibram como se fossem atletas que acabaram de ganhar um campeonato.

Quando vem as quedas, principalmente as fortes, os investidores ficam com medo, se preocupam tanto que alguns chegam a perder o sono. Quanto mais dinheiro colocado, mais se preocupam...

Todas essas emoções não deveriam fazer parte da vida de um investidor, afinal, emoções devem ficar do lado de fora da bolsa.

A única maneira de parar de se preocupar com altas e baixas é esquecendo as cotações. Para muitos, a ideia de não olhar a cotação é algo estranho. Mas basta pensar um pouco: se você é sócio de uma boa empresa, que diferença faz as cotações subirem? Você vai deixar de ser sócio por isso?

A Ilusão Da Virada

Foto: Boaz Yiftach/FreeDigitalPhotos.net

Funciona assim: o pequeno investidor, geralmente sem muito conhecimento, fica procurando empresas que já foram boas no passado (às vezes empresas que nunca foram boas) e ao achar, compra tudo o que pode de ação dessas empresas esperando a grande virada.

Aí começa a ilusão do "vou ganhar muito dinheiro". Perde seu tempo tentando prever o futuro, empata um capital que poderia estar crescendo numa boa empresa ou até mesmo num bom título de renda fixa. Tudo isso porque a ambição desmedida só visa o grande lucro que pode ganhar.

Remunerando a Carteira Sem Gastar Tempo

Mais uma participação no canal oficial do site Bastter.com no Youtube.

Abaixo o video onde explicamos como gastar minutos para fazer venda coberta de opções sobre suas ações com objetivo de remunerar a carteira.

Voltado principalmente para quem já tem ações de empresas que possuem liquidez em opções como Petrobras, Vale, OGX, Banco do Brasil, BVM&F, Gerdau, Itau e Bradesco.

Os detentores de uma ou mais destas ações tem a possibilidade de remunerar sua carteira vendendo opções gastando muito pouco tempo para isso. Qualquer capital ganho com esta operação servirá para comprar mais ações e desta forma potencializando o efeito dos juros compostos.

Assista para entender como esta operação é totalmente viável mesmo para aqueles que não tem como acompanhar o mercado diariamente.

Apenas Um Exemplo Para Se Afastar Da Manada

fonte dos balanços compilados: nosso parceiro Bastter.com

A primeira grande empresa a liberar o balanço anual de 2012 foi o Bradesco.

Este é um belo exemplo do motivo pelo qual devemos nos afastar da manada.

Muito se falou dos bancos esse ano com a redução dos juros.
Muito se fala ano após ano que a bolsa é um bicho de 7 cabeças pior que o Bicho Papão.

E o que vemos? Mais uma empresa que, como várias outras, em uma década multiplicou seu patrimônio líquido em 7 vezes e seu lucro líquido em 5 vezes.

Esqueça o blá blá blá do dia-a-dia que se repete na mídia entra ano, sai ano. Esqueça as comparações de RF x RV, a notícias voltadas para o curto prazo e as previsões de futuro.

Diversifique entre várias classes de investimentos, e na bolsa, procure ter boas empresas em carteira, que apresentem resultados como da imagem acima.

Quedas na bolsa - E daí?

Este post é marcado pelo dia em que as famosas "ações defensivas" despencaram  na bolsa. Quedas como de Cemig (-19,93%) e Transmissão Paulista (-24,36%) chamaram a atenção de todo o mercado hoje.

O que mais se viu foram sócios minoritários preocupados como se o mundo tivesse acabado. Pessoas que possuem mais da metade de sua carteira de ações formada por empresas de energia elétrica.

Aí surgem as perguntas: a culpa é de quem? Por que isso aconteceu? A bolsa é um perigo?